バリュー株式指数とグロース株式指数のリターン比較、米国長期金利の推移（月次）

^*景気後退局面は全米経済研究所（NBER）の情報に基づきます。
期間：1994年1月末～2025年4月末。月次リターン、米ドルベース。リターン比較はラッセル1000バリュー指数（配当込み）とラッセル1000グロース指数（配当込み）の過去１年騰落率の差。米国長期金利：米国10年国債。

BNY米国エクセレント・バリュー・ファンドの魅力

米国株式指数を上回る、長期の優れた運用実績

当運用戦略^*のパフォーマンス（1994年1月末～2025年4月末）

当運用戦略のコンポジットパフォーマンスを示したものであり、当ファンドの運用実績ではありません。上記は過去の実績であり、将来の投資成果等を示唆・保証するものではありません。
当運用戦略とは米国エクセレント・バリュー・ファンドと同様の運用を行うUS Dynamic Large Cap Valueコンポジットのデータ（信託報酬等控除前）です。パフォーマンスは1994年1月末を100として指数化。月次リターン、米ドルベース。米国株式指数：S&P500指数（配当込み）、米国バリュー株式指数：ラッセル1000バリュー指数（配当込み）。出所：ニュートン・インベストメント・マネジメント・ノースアメリカ、ブルームバーグに基づき、BNYメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパンが作成。

成長力を備えた、「エクセレント・バリュー（優良割安）」銘柄への投資機会

単に割安だけでなく、株価上昇につながる「成長ドライバー」の見極めがカギ

企業の財務状況や現在の株価といった定量評価に加え、収益見通しの改善など、将来の株価上昇につながり得る要素、すなわち「ビジネスの成長ドライバー」を兼ね備えた企業を厳選します。

当ファンドの優良割安銘柄の３つの選定条件

上記は今後変更となる場合があります。資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。上記は例示をもって理解を深めていただくことを目的とした概念図であり、あくまで一例に過ぎません。
【左図】2025年4月末時点。出所：ニュートン・インベストメント・マネジメント・ノースアメリカ