Aprovechando oportunidades en crédito en euros con enfoque en factores ESG
El Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund busca generar un nivel atractivo de rentabilidad invirtiendo principalmente en bonos corporativos con grado de inversión denominados en euros, teniendo en cuenta criterios de sostenibilidad y factores ESG.
Los gestores de cartera tratan de aprovechar oportunidades en los mercados de bonos y derivados mediante una inversión activa dentro de un universo optimizado por criterios ESG; es decir, a la hora de invertir, buscan emisores que cumplan con estándares mínimos en factores ESG. La mayoría de las inversiones se realiza en bonos corporativos denominados en euros, aunque existe cierta flexibilidad para adquirir emisiones de fuera de Europa.
Insight aplica una gestión sofisticada de los factores ESG, combinando filtros negativos y positivos: el filtrado ESG complementa una asignación positiva hacia emisores con mejor puntuación ESG dentro de su universo, así como una asignación estructural hacia emisores e instrumentos de impacto positivo.
¿Por qué invertir en el Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund?
Razones para comprar
Exposición corporativa de alto grado de inversión
Rentabilidades activas constantes
Estrategia establecida
Tamaño del fondo: 1.276,09 millones de euros (a 31 de mayo de 2025)
Invertir responsablemente
Aspectos destacados clave
Búsqueda de un nivel atractivo de rentabilidad, principalmente a través de la selección de bonos corporativos en euros con grado de inversión
Frecuencia de rendimiento superior desde octubre de 20211
Insight ha estado ejecutando mandatos de crédito en euros desde 2005.
SFDR Artículo 8
Combinar los resultados financieros con los factores ESG y el compromiso activo para impulsar el cambio
Notas
1 Fuente: Insight a 31 de mayo de 2025. 1.Fuente: Morningstar Direct. El período de tiempo es desde el 29 de septiembre de 2017, desde que el fondo adoptó formalmente una estrategia ESG, hasta el 31 de agosto de 2024. Índice de referencia: Bloomberg Euro Aggregate Corporate Total Return Index. Ventana rodante: 3 años.
¿Por qué invertir en el Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund?
Rendimientos en los niveles más atractivos de los últimos 10 años1
La dispersión proporciona oportunidades alfa2
Brecha de diferenciales entre los percentiles 10 y 90 de las emisiones según las calificaciones crediticias del Índice Global de Crédito
Fuente: Bloomberg. 1. Insight y Bloomberg a 30 de septiembre de 2024. La rentabilidad de la deuda pública se basa en el ICE BofA Global Government Index (W0G1). El diferencial de crédito corporativo se basa en el Bloomberg Global Aggregate Credit Index. 2. Los datos corresponden al Bloomberg Global Aggregate Credit Index cubierto en USD.
Proceso de inversión: Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund
Posicionamiento actual del fondo frente a rangos históricos
Fuente: Insight a 31 de mayo de 2025. Fecha de lanzamiento del fondo: 5 de marzo de 2014. 1. Límites de las directrices, que pueden ser internos y estar sujetos a cambios. El Insight Euro Corporate Bond Fund pasó a llamarse Insight Sustainable Euro Corporate Bond Fund en 2017 para reflejar un enfoque de inversión ligeramente modificado con un mayor énfasis en los factores de sostenibilidad. En marzo de 2021, el Insight Sustainable Euro Corporate Bond Fund se fusionó con el Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund.
¿Qué hace que Insight sea diferente?
Gestor especializado en renta fija:
Enfoque singular para ofrecer el mejor rendimiento de su clase.
Enfoque verdaderamente global:
No depender de una sola región y tomar decisiones de valor relativo global garantiza que cada comercio contribuya de arriba hacia abajo y de abajo hacia arriba.
Proceso de inversión centrado en la generación consistente de alfa:
Uso de unidades de riesgo, lista de verificación de riesgos críticos e impulsores de duración para agregar valor potencial y en diferentes entornos de mercado.
Las decisiones crediticias generan rendimientos:
Al no afectar su asignación de activos, obtiene lo que paga.
Oportunista y dinámico:
Tiene como objetivo mejorar los rendimientos ajustados al riesgo.
Equipo de inversión
LUTZ ENGBERDING, CFA
Gestor de Carteras
ROBERT SAWBRIDGE, CFA
Director de Inversión Responsable
FABIEN COLLADO,
CFA
Gestor Senior de Carteras de Inversión Responsable
Las rentabilidades obtenidas en el pasado no constituyen necesariamente una indicación de rentabilidades futuras.
Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund
| Responsible Horizons Euro Corporate Bond FundResumen de rendimiento (%) | 3 meses | Desde comienzo de año | 1 año | 3 años | 5 años | Desde el lanzamiento1 | 3 años anualizado | 5 años anualizado | Desde el lanzamiento anualizado1 |
| Responsible Horizons Euro Corporate Bond W EUR Acc | 0,25 | 1,43 | 6,60 | 9,86 | 5,29 | 24,79 | 3,18 | 1,04 | 1,99 |
| Bloomberg Euro Aggregate Corporate Total Return Index | 0,49 | 1,54 | 6,47 | 8,82 | 3,69 | 20,08 | 2,85 | 0,73 | 1,64 |
| Lipper Global Bond EUR Corporates Sector Average | 0,23 | 1,29 | 5,92 | 8,17 | 2,81 | 14,02 | 2,64 | 0,54 | 1,16 |
| Cuartil | 3 | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Rentabilidad anual por año natural (%) | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
| Responsible Horizons Euro Corporate Bond W EUR Acc | -0,04 | 4,69 | 3,40 | -1,46 | 6,51 | 4,13 | -1,03 | -13,54 | 8,79 | 5,32 |
| Bloomberg Euro Aggregate Corporate Total Return Index | -0,56 | 4,73 | 2,41 | -1,25 | 6,24 | 2,77 | -0,97 | -13,65 | 8,19 | 4,73 |
| Lipper Global Bond EUR Corporates Sector Average | -0,75 | 4,15 | 2,65 | -2,38 | 6,09 | 2,39 | -1,21 | -13,96 | 7,98 |
4,72 |
El rendimiento pasado se basa en un historial simulado que combina el rendimiento de la clase de acciones Insight Sustainable Euro Corporate Bond Fund A Acc EUR hasta el 27 de marzo de 2021 y la clase de acciones Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund Euro W (Acc) a partir de entonces. En marzo de 2021, el Insight Sustainable Euro Corporate Bond Fund se fusionó con el Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund.
Fuente: Lipper IM. Rendimiento del fondo calculado como rendimiento total, basado en el valor liquidativo, incluidos los cargos, pero excluyendo el cargo inicial, los ingresos reinvertidos brutos de impuestos, expresados en moneda de clase de acciones. El impacto del cargo inicial, que puede ser de hasta el 5%, puede ser importante en el rendimiento de su inversión. Las cifras de rendimiento, incluido el cargo inicial, están disponibles a pedido. 1. El Fondo adoptó formalmente una estrategia ASG a partir del 29 de septiembre de 2017.
Consulte el Folleto informativo y el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor KID antes de tomar cualquier decisión de inversión. La información está disponible en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que el Fondo está registrado para su venta al público. Visite www.bny.com/investments
El valor de las inversiones puede bajar. Los inversores podrían no recuperar la suma invertida. La renta generada por las inversiones puede variar y no está garantizada.
Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund: índice de referencia, objetivos y riesgos
- Objetivo: Generar una rentabilidad total compuesta por ingresos y revalorización del capital invirtiendo principalmente en una amplia gama de deuda denominada en euros y valores relacionados con deuda, así como instrumentos financieros derivados relacionados, teniendo en cuenta factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
- Índice de referencia: El Fondo medirá su rentabilidad con respecto al índice Bloomberg Euro Aggregate Corporate TR (el “Índice de referencia”).
El Fondo se gestiona activamente, lo que significa que el Gestor de Inversiones tiene discreción para invertir fuera del Índice de Referencia sujeto al objetivo y la política de inversión. Sin embargo, dado que el índice de referencia cubre una proporción significativa del universo de inversión, la mayoría de las tenencias del Fondo serán componentes del índice de referencia y las ponderaciones de la cartera podrán ser similares a las del índice de referencia. La estrategia de inversión restringirá la medida en que las tenencias de la cartera puedan desviarse del índice de referencia y, en consecuencia, la medida en que el Fondo pueda superar al índice de referencia.
Riesgos clave que deben tenerse en cuenta:
- Riesgo de concentración geográfica: cuando el Fondo invierte significativamente en un mercado único, esto puede tener un impacto significativo en el valor del Fondo.
- Riesgo de crédito: El emisor de un valor en poder del Fondo no puede pagar ingresos ni reembolsar capital al Fondo a su vencimiento.
- Riesgo del enfoque de inversión medioambiental, social y de gobernanza (ESG): El Fondo sigue un enfoque de inversión ESG. Esto significa que, además de los elementos destinados al rendimiento financiero, se consideran como parte del proceso de inversión factores ESG. Esto conlleva el riesgo de que el rendimiento se vea afectado negativamente debido a las restricciones aplicadas en su exposición a determinados sectores y tipos de inversiones. Es posible que este enfoque no refleje las opiniones de otros inversores en el mercado. Además, al seguir un enfoque de inversión ESG, el Fondo depende de la información y los datos de terceros (que pueden incluir proveedores de informes de investigación, evaluaciones, calificaciones y/o análisis como proveedores de índices y consultores). Dicha información o datos pueden ser incompletos, inexactos o inconsistentes.
Una descripción completa de los factores de riesgo se establece en el Prospecto en la sección titulada “Factores de riesgo”.
2542900 Expira: 31 diciembre 2025.